这些基金一夜之间涨了100%，但我劝你不要买

上周总结基金业绩时，发现不少基金一夜暴富。

前一天净值1.01100元买基金有收益吗，第二天收盘价高达2.15。老者盘算了一下，这件事一定有什么奇怪的地方。

我总结了今年发财的资金。共有7只基金，最高日增长率达到117%。

只用了一天的时间，就完成了别人几年的成就。为什么不早点分享这么好的基础呢？

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事实上，这种一天之内涨了好几年的手笔，与经理的工作能力无关，而是一种巨大的救赎。

暴涨的原因是赎回时支付的巨额赎回费。

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什么是巨额赎回？

字面意思是有人赎回了一大笔钱——到底有多大？

基金公司对巨额赎回的定义是赎回金额超过基金总资产的10%。

今年5月，监管部门对基金公司追加了披露要求：任何个人投资者的比例超过基金总资产20%的，都需要进行披露。

能够进行大额赎回操作的，必须是大额投资者，通常是银行、保险机构或企业。

为什么好人突然要赎罪？

我缺钱！

比如年中营业额、年终奖金和工资，再加上今年中央收紧水龙头，银行等金融机构只能拆东墙补西墙。从年初的缺钱到年底。

会不会是基金业绩太差，机构受不了，不得不割尾求生？也有可能机构也是人来操作的，追涨追跌是人的天性。

从某种意义上说，这属于基金行业的“拆迁户”！

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哪些基金容易出现大额赎回？

如前所述，中国证监会规定，任何个人投资者的比例超过基金总资产20%的，都需要向社会公开。

在哪里查询？“季度报告”或“持有人结构”。

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金主一震，那可是大地震。

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上表中“东方汇信弹性”的机构持有人每季度占比超过90%，可以说是该机构的定制化基础。

反之，如果一个基金的持有人比较分散，比如由多个机构投资者同时持有，每个机构的比例都不太高，那么机构赎回带来的风险就比较小。

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小三有机会搭便车吗？

这种机构与机构之间的博弈，我们最好不要参与。很可能是炮灰。

以下是你会被打耳光的几个原因。

1.出售资产，影响业绩

首先，遇到巨额赎回的基金，肯定会抛售投资于股票和债券市场的资产套现。

这种不顾市场情况的随意抛售会对基金的运作产生很大的影响，当然也会影响其业绩。

2.股权四舍五入是一大损失

机构是股票赎回，那么基金公司是如何计算赎回金额并将低价出售的资产套现给机构的呢？

赎回金额=当日基金净值*赎回单位-赎回手续费。

和

赎回费=赎回金额*手续费率

所以

赎回金额=当日基金净值*赎回单位/（1+赎回手续费）

能影响赎回金额的是“当日基金净值”。

身家是按照四舍五入来估算的，不管是遇到“四舍五入”还是“入围”，那么差别是非常大的。

因为我们这里说的赎回股不是1000股，也不是10000股，所以每多出一个零就是一笔不小的数目。

如果认为基金的净值高，赎回者将获得更多的钱，而剩余的基金持有者将损失一点点。散户越少，个人损失越大；如果你受一点苦，其余的持有者将一无所获。

大多数情况下，机构不会让小三捡便宜的。如果他们发现一次性赎回会吃亏，就会分批赎回，这样第二批赎回的资金就“享受”到了前一批留下的巨额赎回费。！

去年有一只基金叫建行信丰回报C（002141），一天就跌了67%，因为净值估计少了一个位数。下面是一个例子（数据是假设的，但情节是真实的））

1月28日建行新丰C股规模为70024万股，其中机构股7亿股，少数散户持有24万股。

该单位1月28日向社会公开的净值为1.039元，但如果保留到小数点后四位甚至五位，则很可能在1.0387元到< @1.0388元之间。

但建行新丰C股投资者当日申购赎回按1.039元结算。

如果机构持有的7亿股C股在1月28日全部赎回，机构将获得7.273亿元（按小数点后四位净值计算，实际应该是7. 2714亿元 约16万元），机构因单位净值差异获得赎回资金约16万元，这正是其余投资者的损失。

由于剩余的散户投资者如此之少，单位股权出现了异常暴跌。

说了这么多，我又一次感悟到为什么有钱人更富了，如果涨了利润16万0.0001。

好在这件事后来被媒体曝光，基金公司自掏腰包平息了这件事。小数点后万位带来的乌龙。

这只有在大量损失之后才会暴露出来。受了一点损失的，小三也无法为损失讨回公道。

3.组织用完了，小三帮忙交了管理费

平时不太注意的管理费，终于在“巨额”二字的笼罩下引起了我的注意。

基金的管理费（托管费）按前一日基金资产净值的a%的年率计提。

请注意，“前一天”没有大额赎回。今天有人“跑路”了99亿，剩下的1亿持有者将支付“前一天”100亿规模对应的管理费。.

当基金净值提到这个费用账户时，基金净值会莫名的暴跌！

小三对小三耳语

我们不要卷入掉馅饼的事情。

关注季报，单一机构持股50%以上的基金谨慎投资。当然，如果真的是基础好的话100元买基金有收益吗，被很多机构特别是高风险基金投资也是很正常的。您可以根据基金过去的表现来判断是否值得投资。

此外，这类容易出现大额赎回的基金通常规模较小，大额赎回后的基金规模甚至更小。

若基金资产连续20个工作日低于5000万或持有人数少于200人，则可能存在清算风险。参与此类基金，您必须做好承担风险的心理准备。

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